IL PROTOCOLLO

Nel proprio ruolo di accompagnatore di progetti di sostenibilità per Venezia ed il suo territorio, la Fondazione vuole promuovere il ricorso all’impiego di strumenti di finanza sostenibile, mettendo a disposizione un protocollo operativo definito assieme al Dipartimento di Economia dell’Università Ca’ Foscari Venezia e allo spin-off KnowShape.

Tale protocollo, denominato “Art. 5 Finance Advisory”, viene applicato utilizzando la piattaforma KnowShape, che consente di rendere operativi e conformi alla normativa tutte le fasi necessarie alla rappresentazione formale dei progetti di sostenibilità e all’istruttoria dei finanziamenti.

Si evidenzia che, nei progetti accompagnati dalla Fondazione, il protocollo operativo prevede l’introduzione di KPI di matrice regolamentare finalizzati al raggiungimento di obiettivi specifici di sostenibilità ESG per Venezia. In tal modo si intende massimizzare l’impatto che il progetto può esercitare sul sistema veneziano.

Le fasi del protocollo operativo “Art. 5 Finance Advisory”

a. Selezione dei progetti di sostenibilità da finanziare;

b. Formulazione del piano di sostenibilità ai fini di compliance con la Tassonomia EU (KPI di sostenibilità e relativi target);

c. Esplicitazione degli obiettivi specifici di sostenibilità ESG per Venezia all’interno del piano;

d. Supporto nel road show per illustrare gli aspetti normativi del piano di sostenibilità e dell’operazione di finanziamento;

e. Origination prodotti finanziari ex art 5 (sustainability bond & loan, equity): predisposizione documentazione rispondente alla normativa per alimentare il processo di istruttoria del finanziatore e il calcolo del suo GAR la definizione delle caratteristiche per il finanziamento dei progetti (KPI di sostenibilità e relativi target);

f. Gestione operativa del coinvolgimento di terze parti:

– Rilascio Second Party Opinion (SPO) sulla fattibilità progettuale

– Arranger operazione

g. Monitoring prodotti finanziari ex art 5 (bond & loan, equity): Predisposizione report di monitoraggio rispondente alla normativa e monitoraggio covenants operazione.

Contattando info@vsf.foundation si possono ottenere maggiori informazioni sull’applicazione del protocollo operativo.

Sintesi dei riferimenti normativi per la predisposizione e il finanziamento dei progetti di sostenibilità: la Tassonomia UE

La Tassonomia UE (Regolamento UE 2020/852) prevede che:

• I progetti di sostenibilità finalizzati a raggiungere gli obiettivi fissati nella Tassonomia UE devono essere formulati e comunicati agli stakeholders mediante specifici piani di sostenibilità denominati «CapEx Plan»;
• Gli strumenti finanziari che investono esplicitamente in attività economiche allineate alla Tassonomia (strumenti finanziari ex art. 5 della Tassonomia EU) sono i soli investimenti sostenibili che possono essere considerati nell’indice di sostenibilità delle istituzioni finanziarie: il Green Asset Ratio;
• Platform Recommendations on Data and Usability of the EU Taxonomy (11 October 2022).

“The Platform stresses the importance of Capex, Capex plans, and the role it plays in helping companies to shape their transition plans and access funding for them.

La piattaforma KnowShape per applicare il protocollo è stata:

• direttamente condivisa con la Commissione Europea che la ha recepita in un Technical Report evidenziandone i seguenti aspetti:

– “The solution is directly based on the text of the EU taxonomy and is one of the closest aligned solutions with the EU taxonomy.”

– “This closeness to the original legislative text is a clear added value in the way to implement the EU taxonomy and to reach the science-based objectives founded on technical screening criteria.“

– “… this ensures accurate and detailed data.“

• sviluppata sulla base dei risultati di ricerca scientifica sulla Tassonomia EU recepiti anche dal Techninal Report della Commissione Europea.